Regnskap For In The Money Aksjeopsjoner

Stock Option. BREAKING DOWN Aksjeopsjon. Optionsopsjonskontrakten er mellom to samtykkepartier, og opsjonene representerer normalt 100 aksjer i en underliggende aksje. Putt - og Call Options. Aksjeopsjon anses som et anrop når en kjøper inngår en kontrakt til kjøp en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato Et alternativ betraktes som et kjøp når opsjonskjøperen tar ut en kontrakt om å selge en aksje til en avtalt pris på eller før en bestemt dato. Tanken er at kjøperen av en Opkjøpsalternativet mener at den underliggende aksjen vil øke mens opsjonen selger ellers Optieinnehaveren har fordelen av å kjøpe aksjen til en rabatt fra den nåværende markedsverdien dersom aksjekursen øker før utløpet. Hvis kjøperen imidlertid kjøper mener at en aksje vil falle i verdi, inngår han en opsjonskontrakt som gir ham rett til å selge aksjen på en fremtidig dato. Hvis den underliggende aksjen taper verdi før utløpet, er opsjonshaveren kan selge den til en premie fra nåværende markedsverdi. Strike-prisen på et opsjon er det som dikterer om det er verdifullt. Strike-prisen er den forutbestemte prisen som den underliggende aksjen kan kjøpes eller selges til. Strike-prisen er lavere enn nåværende markedsverdi. Sett opsjonsinnehaverne overskudd når strykingsprisen er høyere enn dagens markedsverdi. Valg av aksjeopsjoner. Arbeidsopsjoner er lik opsjons - eller salgsopsjoner, med noen nøkkelforskjeller. enn å ha en bestemt tid til forfall Dette innebærer at en ansatt må forbli ansatt i en bestemt tidsperiode før han oppnår retten til å kjøpe sine opsjoner. Det er også en tilskuddskurs som erstatter en strykpris, som representerer dagens marked verdi når ansatte mottar opsjonene. Sosialt regnskap for ansattes aksjeopsjoner. Med David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke se på den oppvarmede debatten spiste over om selskapene skulle koste ansatteopsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. Til tross for politisk press ble utgifter mer eller mindre uunngåelig når International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For relatert lesing, se Kontroversen over opsjonsutgifter. For det andre er det en legitim debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon relevans og argumenter. pålitelighet Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en upartisk og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter o F relevans og pålitelighet bryter ofte sammen i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost fordi historisk kostnad er mer pålitelig, men mindre relevant enn markedsverdi. Det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye brukt til å erverve eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer påliteligheten, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad, er viktigere enn å være nettopp feil ved å utelukke det helt. Opplysning nødvendig men ikke gjenkjenning for nå Fra og med mars 2004 krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at opsjonskostnadsestimatene skal opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad på resultatregnskapet, hvor de vil redusere rapportert resultat inntjening eller nettoinntekt Dette innebærer at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS tall - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne alternativer som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1. Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Fortynnet EPS. Utvannet EPS fanger noen alternativer - de som er gamle og i Pengene En viktig utfordring i beregning av EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvede opsjoner, gamle muligheter gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater Utvannet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av aksjematerialet som illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har 100.000 vanlige aksjer, men har også 10.000 utestående alternativer som er alle i pengene. Det er de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20.Basic EPS netto inntekt felles aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS bruker treasury-st ock-metoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer ville være utestående hvis alle alternativer i penger var utøvd i dag. I eksempelet som er diskutert ovenfor, ville øvelsen alene legge til 10 000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen ville imidlertid gi selskapet ekstra kontantutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er ekte kontant fordi selskapet får redusert skattepliktig inntekt ved opsjonsgevinsten. I dette tilfellet er 13 per opsjon utøvet Hvorfor fordi IRS er skal innhente skatter fra opsjonshaverne som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner. ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 av tildelte opsjoner er ISOs. Let s se hvordan 100.000 vanlige aksjer blir 103.900 fortynnede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar at exer cise av 10 000 penger i penger, dette legger til 10 000 aksjer til basen, men selskapet får tilbake utbytteopphold på 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinst x 40 skattesats 5 20 per opsjon At er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen antar vi at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer til dagens pris på 20 per aksje, kjøper selskapet tilbake 6.100 aksjer. Sammendrag oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner kun 3.900 netto tilleggsaksjer. 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer Her er den faktiske formelen, hvor M dagens markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøvet. Pro Forma EPS fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan utvannet EPS fanger effekten av utestående eller gamle inntjeningsalternativer gitt i tidligere år. Men hva gjør vi med opsjoner gitt i dagens finanspolitiske ja r som har null egenverdi som er forutsatt at utløsningsprisen er lik aksjekursen, men er kostbar likevel fordi de har tidsverdi. Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å anslå en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduksjon av rapporterte nettoinntekter Mens aksjekapitalmetoden øker nivån på EPS-kvoten ved å legge til aksjer, proforma utgifter reduserer telleren på EPS. Du kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått at utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsstipendier mens pro forma expensing inkorporerer nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekurs Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever kostnadsutgift er svært detaljert, er overskriften en virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette betyr at FASB ønsker å kreve at selskaper skal estimere opsjonen s virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og rekord gjenkjenne utgiften i resultatregnskapet Vurder illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapportert utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i det første året - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utsettelse er bare et bestrebelsesforsøk på å estimere opsjonskostnader. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat Omtalt mens vårt EPS ville være undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. Konto for aksjebasert kompensasjon Utstedt 10 95. Denne erklæringen etablerer finansiell regnskapsføring og rapporteringsstandarder for aksjebaserte ansattes kompensasjonsplaner Disse planene omfatter alle ordninger som ansatte mottar aksjer av aksjer eller andre egenkapitalinstrumenter til arbeidsgiveren eller arbeidsgiveren påfører gjeld til ansatte i beløp basert på arbeidsgiverens pris. Eksempler er aksjer kjøpsplaner, aksjeopsjoner, begrenset aksje og aksjekursrettigheter. Denne erklæringen gjelder også transaksjoner der et foretak utsteder sine egenkapitalinstrumenter for å erverve varer eller tjenester fra ikke-ansatte. Disse transaksjonene skal regnskapsføres basert på virkelig verdi av mottatt vederlag eller virkelig verdi av de utstedte egenkapitalinstrumenter, avhengig av hvilken verdi som er mer pålitelig rable. Accounting for tildeling av aksjebasert kompensasjon til ansatte. Denne erklæringen definerer en virkelig verdi basert metode for regnskapsføring av en aksjeopsjonsopsjon eller tilsvarende egenkapitalinstrument og oppfordrer alle enheter til å vedta den metoden for regnskapsføring av alle deres ansattes aksjekompensasjonsplaner Det tillater imidlertid at et foretak kan fortsette å måle kompensasjonskostnaden for de planene som bruker den iboende verdibaserte regnskapsmetoden som er foreskrevet i APB Opinion nr. 25, Regnskap for aksjer utstedt til ansatte. Virkelig verdi basert metode er å foretrekke til Opinion 25-metoden for For å begrunne en endring i regnskapsprinsipp under APB Opinion nr. 20, Regnskapsendringer Enheter som velger å forbli med regnskapet i Opinion 25, må gjøre proforma opplysninger om nettoinntekter og, hvis presentert, resultat per aksje, som om virkelig verdi basert metode av regnskapet som er definert i denne erklæringen, hadde blitt anvendt. Under virkelig verdi basert metode er kompensasjonskostnaden målt til t Han tildeler dato basert på verdien av prisen og regnskapsføres over tjenesteperioden, som vanligvis er opptjeningsperioden. Under egenkapitalbasert metode er kompensasjonskostnaden det overskytende beløpet av aksjekursen på aksjen i tilskudd dato eller annen måledato over det beløpet en arbeidstaker må betale for å erverve aksjene. De fleste opsjonsplaner - den vanligste typen aksjekompensasjonsplan - har ingen egenverdi ved tildelingstidspunktet, og under Opinion 25 er det ikke godtgjort kompensasjonskostnader for dem Kompensasjonskostnad er anerkjent for andre typer aksjebaserte kompensasjonsplaner i henhold til oppfatning 25, inkludert planer med variable, vanligvis ytelsesbaserte funksjoner. Støttekompensasjonsutmerkelser påkrevd å avgjøres ved utstedelse av egenkapitalinstrumenter. For aksjeopsjoner er virkelig verdi bestemt ved bruk av en opsjonsprisemodell som tar hensyn til aksjekursen på tildelingsdagen, utøvelseskursen, opsjonsforventningens forventede levetid, volatiliteten til den underliggende aksjen og forventet utbytte på den og den risikofrie renten over forventet levetid for opsjonen Ikke-offentlige enheter tillates å ekskludere volatilitetsfaktoren ved estimering av verdien av deres opsjoner, noe som resulterer i måling til minimumsverdi Virkelig verdi av en opsjon Estimert på tildelingstidspunktet justeres ikke senere for endringer i prisen på den underliggende aksjen eller volatiliteten, opsjonslivets levetid, utbytte på aksjen eller risikofri renten. Virkelig verdi av en andel av ikke-vestert aksje vanligvis referert til som begrenset lager tildelt til en ansatt, måles til markedsprisen på en andel av et ikke-begrenset lager på tildelingsdagen, med mindre en begrensning vil bli pålagt etter at arbeidstaker har rett til det, i hvilket tilfelle virkelig verdi estimeres tar hensyn til denne begrensningen. Arbeidsplaner for en aksjekjøp. En personalekjøpsplan som tillater ansatte å kjøpe aksjer til en rabatt fra markedspris, er ikke kompenserende hvis jeg t tilfredsstiller tre forhold, og rabatten er forholdsvis liten. 5 prosent eller mindre tilfredsstiller denne tilstanden automatisk, men i noen tilfeller kan en større rabatt også være begrunnet som ikke-kompenserende. b Det er i hovedsak alle heltidsansatte som kan delta på en rettferdig basis, og c planen inneholder ingen opsjonsfunksjoner som tillater arbeidstaker å kjøpe aksjen til en fast rabatt fra det laveste av markedsprisen på tildelingstidspunktet eller kjøpsdatoen. Støttekompensasjonsutmerkelser som kreves å bli avgjort ved å betale kontanter. Noen aksjebaserte kompensasjonsplaner kreve en arbeidsgiver å betale en ansatt enten på forespørsel eller på en bestemt dato et kontantbeløp som bestemmes av økningen i arbeidsgiverens aksjekurs fra et spesifisert nivå. Virksomheten skal måle kompensasjonskostnaden for denne prisen i mengden av endringene i aksjekursen i perioder hvor endringene skjer. Denne erklæringen krever at arbeidsgiverens regnskap inneholder visse opplysninger om aksjer - baserte ansattes kompensasjonsarrangementer uansett hvilken metode som brukes til å ta hensyn til dem. De proforma beløp som kreves for å bli oppgitt av en arbeidsgiver som fortsetter å anvende regnskapsbestemmelsene i uttalelse 25, vil gjenspeile forskjellen mellom kompensasjonskostnad, hvis noen, inkludert i netto inntekter og tilhørende kostnader målt ved virkelig verdi basert metode som er definert i denne erklæringen, inkludert eventuelle skatteeffekter som ville vært innregnet i resultatregnskapet dersom virkelig verdi basert metode ble brukt. De nødvendige proforma beløpene vil ikke reflektere eventuelle andre tilpasninger til rapporterte nettoinntekter eller, hvis presentert, resultat per aksje. Effektiv dato og overgang. Regnskapskravene til denne erklæringen er effektive for transaksjoner inngått i regnskapsår som begynner etter 15. desember 1995, selv om de kan vedtas på utstedelse. Opplysningskravene i denne erklæringen er effektive for regnskap for regnskapsår som begynner etter 15. desember 1995 eller for et tidligere regnskapsår for hvilket denne erklæringen i utgangspunktet ble vedtatt for å innregne kompensasjonskostnader Proforma-opplysningene som kreves for enheter som velger å fortsette å måle kompensasjonskostnaden ved bruk av uttalelse 25, må inkludere virkningen av alle tildelinger gitt i regnskapsår som begynner etter desember 15, 1994 Proforma opplysninger om tildelinger gitt i det første regnskapsåret som begynner etter 15. desember 1994, behøver ikke inkluderes i regnskapet for det aktuelle regnskapsår, men bør presenteres senere når regnskap for det aktuelle regnskapsår presenteres for komparative formål med regnskap for et senere regnskapsår. REGNSKAPSBIBLIOTEK.