Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut handlingene om grunnleggende trender. Ut av pengene - OTM. BREAKING DOWN Out Av pengene - OTM. Verdien av en ut av pengene alternativet eroderer raskt med tiden som det kommer nærmere utløpet Hvis det fortsatt er ute av pengene ved utløpet, vil alternativet utløpe verdiløs. Grunnleggende om Options. For en liten premie aksjeopsjoner gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge den underliggende aksjen til en avtalt pris, kjent som løpskurs, før en avtalt dato, kjent som utløpsdato. Et alternativ til Kjøpsaktie er kjent som et opsjonsalternativ, mens et opsjonsalternativ å selge aksje kalles et opsjonsalternativ. Derfor vil en næringsdrivende kjøpe et anropsalternativ dersom han forventer at aksjekursen overstiger aksjekursen før utløpsdatoen, som han kan utfør alternativet og fortjenesten på differenc e Omvendt gjør et puteringsalternativ muligheten til å vinne en tilsvarende nedgang i aksjens handelspris. Fordi de oppnår verdien fra en underliggende sikkerhet, er opsjoner en type finansiell derivat. Ut av pengene, i pengene , eller på pengene. Overveier en aksje som handler på 10 For en slik aksje vil anropsalternativer med strykepriser over 10 være ute av pengekallene, mens salgsopsjoner med strykepriser under 10 vil være ute av pengene setter ut av pengene alternativene er betydelig billigere enn i pengene eller på pengene alternativene, og tilbyr den største innflytelsen eller bang for pengene hvis opsjonen trader s vise viser seg å være riktig. Ved en aksje som handler på 30, en månedssamtale med en 29 streik kan bli priset til 1 50, mens en månedssamtale med en 31-strike kan bli priset til 40 cent Hvis aksjene setter pris på 31 ved opsjonens utløp, vil 29-samtalen handles på ca. 3, mens de 31 anropene ville bli priset rundt 1 I dette tilfellet, brutto retur n på 150 for de 31 anropene er godt over 100 avkastning for 29 call. Call Option Trading Eksempel. Eksempel på Call Options Trading. Trading call alternativer er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye enklere enn de fleste tenk, så la oss se på et enkelt anropsopsjonshandelseksempel. Ring opsjonshandelseksempel. Oppsett YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøp 100 aksjer av YHOO lager på 40 og selg det om noen uker når det går til 50 Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte 100 aksjene på lager i løpet av få uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur . Mens en 25-retur er en fantastisk avkastning på aksjeselskap, fortsett å lese og finne ut hvordan tradingopsalgsmuligheter på YHOO kan gi en 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000. Med call options trading er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil Flytt mye på kort tid. For eksempel, se 100K Options Challenge. La oss starte med å handle en samtaleopsjonskontrakt for 100 aksjer i Yahoo YHOO med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det enkelt For å forstå, la oss anta at dette anropsalternativet var priset til 2 00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2 00, må du tenke 200 per kontrakt Handel eller kjøp av et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, ringer vår samtale mulighet til å kjøpe YHOO til en pris på 40 vil bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene på 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, slik at riktig må være verdt 10 Dette alternativet sies å være i penger 10 eller det har en egenverdi av 10.Call Option Payoff Diagram. Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det vil si 400 return. In Eksempelet på å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4.000 til å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter 4000 200 20 call options opsjoner og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 profit. Call Options Trading Tips I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag i måneden, men dette begynner å endres etter hvert som børsene tillater alternativer som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Call Options Trading Tip Vær også oppmerksom på at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I kontrast , Europeisk s Tyle-anropsalternativer gir deg bare muligheten til å utnytte anropsalternativet på utløpsdatoen. Ring og legg opsjonshandel Tips Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset. Hvis aksjen går opp til 1000 per aksje da disse YHOO 40-anropsmulighetene vil være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0 Så det meste som et put-alternativ kan være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45. Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er dine anropsalternativer fortsatt i penger med 5 og du kan utøve ditt valg og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selge dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 fortjeneste per aksje. Du må selvfølgelig ikke selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til yhoo så må du ikke selge dem siden alt opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, ditt reelle fortjeneste på den ene samtalen opsjonskontrakten er faktisk 300 5 x 100 aksjer - 200 koster Ikke fortsatt så loslitt, eh. What skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og bare holder seg rundt 40.Nå hvis YHOO forblir i utgangspunktet den samme og svinger rundt 40 i løpet av de neste ukene, vil alternativet være for pengene og til slutt utløpe verdiløst. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betalt noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropene hvis YHOO ikke gjør det gå opp til 50 og faller til 35.Nå derimot, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje som s hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse shar es til den prisen - du gjør ingenting, og lar alternativet gå ut av verdiløs Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom penger, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt aksjeprisen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for din opprinnelige investering. Derfor er linjen i utløsningsplanen for utløsningsoppgjøret ovenfor flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som skal utløpe i løpet av 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i favorittbeholdningen dine. Husk at det for at du skal kjøpe denne YHOO 40 oktober ringe alternativ, det må være noen som er villig til å selge deg det kjøpsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror at markedsprisen vil øke, mens selgere tror like sterkt at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil vær feil Du kan b e enten en kjøper eller selger av anropsalternativer Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonskostnaden, kjøperen betalte 2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel, og tjente noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen bort fra ham hvis aksjekursen stenger over strykprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet på litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato og en put-alternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen selge det til noen. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør din første ekte handel.
No comments:
Post a Comment