Med 40 opsjonsstrategier for okser, bjørner, rookies, all-stars og alle i mellom. Hva skal du lære? Oppsett, risikoer, fordeler og optimale markedsforhold for 40 forskjellige opsjonsstrategier Alternativvilkår og konsepter uten mumbo jumbo Strategier for rookies å få deres føttene våte og for proffene å skjerpe sitt spill Hvordan underforstått volatilitet kan brukes til å hjelpe deg med å forutse fremtidig aksjeprisbevegelse Og mye morehellip komme i gang nå raquo Dagens omtalte spill Alternativer innebærer risiko og passer ikke for alle investorer. Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Advanced Option Trading: Den Modified Butterfly Spread Majoriteten av enkeltpersoner som handler alternativer starter bare å kjøpe samtaler og legger for å utnytte en beslutning om markedstidsbestemmelse, eller kanskje skrive dekket samtaler i et forsøk på å generere inntekt. Interessant, jo lenger en handelsmann forblir i opsjonshandelsspillet, desto mer sannsynlig er han eller hun å migrere vekk fra disse to mest grunnleggende strategiene og å dykke inn i strategier som gir unike muligheter. En strategi som er ganske populær blant erfarne alternativhandlere er kjent som butterfly-spredningen. Denne strategien tillater en næringsdrivende å inngå en handel med høy sannsynlighet for fortjeneste, høyt potensial og begrenset risiko. I denne artikkelen vil vi gå utover den grunnleggende sommerfuglbredden og se på en strategi kjent som den modifiserte sommerfuglen. Basic Butterfly Spread Før vi ser på den modifiserte versjonen av butterfly-spredningen, kan vi gjøre en rask gjennomgang av den grunnleggende butterfly-spredningen. Den grunnleggende sommerfuglen kan skrives inn ved hjelp av anrop eller setter i forholdet 1 til 2 av 1. Dette betyr at hvis en forhandler bruker samtaler, vil han kjøpe en samtale til en bestemt strykpris. selg to samtaler med høyere strykekurs og kjøp en ekstra samtale med en enda høyere strykpris. Når man bruker putter, kjøper en handler en satt til en bestemt slagpris, selger to putter til en lavere pris og kjøper en gang til en enda lavere pris. Vanligvis er prisen på det solgte alternativet nært den faktiske prisen på den underliggende sikkerheten. med den andre slår over og under dagens pris. Dette skaper en nøytral handel der handelsmannen tjener penger dersom den underliggende sikkerheten forblir innenfor et bestemt prisklasse over og under dagens pris. Den grunnleggende sommerfuglen kan imidlertid også brukes som en retningsbestemt handel ved å gjøre to eller flere av strykprisene langt utover den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten. (Lær mer om grunnleggende sommerfugtspreder i Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) Figur 1 viser risikokurvene for en standard for pengene. eller nøytral, sommerfugl spredt. Figur 2 viser risikokurver for en utvalgt sommerfuglspredning ved hjelp av anropsalternativer. Figur 1: Risikokurver for en pengepung, eller nøytral, sommerfuglspredning Kilde: Optionetics Platinum Figur 2: Risikokurver for en utvortet sommerfuglspredning Kilde: Optionetics Platinum Begge standardfargelaffjørene vises i Figur 1 og 2 har en relativt lav og fast dollarrisiko, et bredt spekter av profittpotensiale og muligheten for høy avkastning. Flytte videre til den modifiserte sommerfuglen Den modifiserte sommerfuglbredden er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som spredes på flere viktige måter: 1. Puts blir handlet for å skape en bullish handel, og samtaler handles for å skape en bearish handel. 2. Alternativene handles ikke i 1x2x1 mote, men i et forhold på 1x3x2. 3. I motsetning til en grunnleggende sommerfugl som har to breakevenpriser og en rekke profittpotensiale, har den modifiserte sommerfuglen bare en breakeven-pris. som vanligvis er ute av pengene. Dette skaper en pute til handelsmannen. 4. En negativ assosiert med den modifiserte sommerfuglen versus standard sommerfuglen mens standardfargelen sprer seg nesten alltid, innebærer et gunstig forhold mellom belønning og risiko. den modifiserte sommerfuglspredningen utgjør nesten alltid en stor dollarrisiko i forhold til det maksimale profittpotensialet. Selvfølgelig er det en advarsel her at hvis en modifisert sommerfugl spredes riktig, vil den underliggende sikkerheten måtte flytte en stor avstand for å nå området med maksimalt mulig tap. Dette gir varselhandlerne mye plass til å handle før det verste fallet utfolder seg. Figur 3 viser risikokurver for en modifisert butterfly-spredning. Den underliggende sikkerheten er handel på 194,34 per aksje. Denne handelen innebærer: - Buying en 195 aksjekurs satt - Selling tre 190 strike-pris-satser - Buying to 175 slagpris setter Figur 3: Risikokurver for en modifisert sommerfugl spredt Kilde: Optionetics Platinum En god tommelfingerregel er å gå inn i en modifisert sommerfugl fire til seks uker før opsjonsutløpet. Som sådan har hver av alternativene i dette eksemplet 42 dager (eller seks uker) igjen til utløpet. Legg merke til den unike konstruksjonen av denne handelen. Det er kjøpt en pengepremie (195 aksjekurs), tre setter selges til en strykpris som er fem poeng lavere (190 strykpris) og to setter kjøpes til en strykpris 20 poeng lavere (175 strykpris ). Det er flere viktige ting å merke seg om denne handelen: 1. Nåværende pris på den underliggende aksjen er 194,34. 2. Breakeven-prisen er 184,91. Med andre ord er det 9,57 poeng (4,9) av nedsidebeskyttelse. Så lenge den underliggende sikkerheten gjør noe i tillegg til å falle med 4,9 eller mer, vil denne handel vise et overskudd. 3. Maksimal risiko er 1.982. Dette representerer også mengden kapital som en næringsdrivende vil trenge å legge inn for handel. Heldigvis vil denne størrelsen på tap bare realiseres dersom næringsdrivende holdt denne posisjonen til utløpet, og den underliggende aksjen handlet til 175 aksjer eller mindre på den tiden. 4) Maksimal fortjeneste potensial på denne handel er 1.018. Hvis dette oppnås, representerer dette en avkastning på 51 på investeringen. Realistisk, den eneste måten å oppnå dette nivået på fortjeneste ville være hvis den underliggende sikkerheten stengte på nøyaktig 190 aksjer på dagen for opsjonsutløpet. 5. Profittpotensialet er 518 til enhver aksjekurs over 195 - 26 om seks uker. Nøkkelkriterier som skal vurderes ved valg av modifisert sommerfuglespredning De tre viktigste kriteriene for å se på når man vurderer en endret sommerfuglspredning, er: 1. Maksimal dollarrisiko 3. Sannsynlighet for fortjeneste Dessverre er det ingen optimal formel for veving av disse tre hovedkriteriene sammen, så noen tolkning fra den delen av handelsmannen er alltid involvert. Noen kan foretrekke en høyere potensiell avkastning, mens andre kan legge større vekt på sannsynligheten for fortjeneste. Også forskjellige forhandlere har ulike nivåer av risikotoleranse. På samme måte er handelsmenn med større kontoer bedre i stand til å akseptere handler med høyere maksimalt potensielt tap enn forhandlere med mindre kontoer. Hver potensiell handel vil ha sitt eget unike sett med belønning til risiko-kriterier. For eksempel kan en næringsdrivende som vurderer to mulige handler finne ut at en handel har en sannsynlighet for fortjeneste på 60 og en forventet avkastning på 25, mens den andre kan ha en sannsynlighet for fortjeneste på 80, men en forventet avkastning på bare 12. I dette tilfellet Trader må bestemme om han eller hun legger større vekt på potensiell avkastning eller sannsynlighet for fortjeneste. Også, hvis en handel har et mye større maksimalt risikokapitalbehov enn det andre, må dette også tas i betraktning. Oppsummeringsalternativer gir forhandlere stor fleksibilitet til å lage en posisjon med unike belønning-til-risiko egenskaper. Den modifiserte sommerfuglspredningen passer inn i dette rike. Alerthandlere som vet hva de skal se etter, og hvem som er villige og i stand til å handle for å justere en handel eller kutte tap hvis behovet oppstår, kan kanskje finne mange mulige modifiserte sommerfuglmuligheter. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOs utstedes ofte av mindre og yngre selskaper som søker optionsutvidelsen. Options Trading Trading-opsjonsopsjoner, opsjonsspread og opsjoner på futures globalt ved hjelp av REDIPlus-pakken av avanserte opsjonshandlerverktøy. Omfattende Multi-broker-støtte for aksjeopsjoner, opsjonsspread, indeksalternativer og Alternativer på futures globalt Utløpsknapper, Alternativserie og Exchange Montage viser relevant informasjon ved hjelp av instrument og utveksling. Multibenke, komplekse strategier, inkludert kalenderenes spreads, straddles, strangles, gifte setter, kjøpe skriver, sommerfugler støttes også. Integrert Analytics Alternativ-vinduer kan gi enkel og multi-legg greker og posisjonsinformasjon side ved side med Top of Book markedsdata Egendefinerte beregninger kan distribueres for en rekke funksjoner Nærhetsvarsler tillater brukere å vise åpne ordrer over en hel serie Tilpassbare Skreddersydde datavisninger ved å opprette filtre, signaler, rekkefølgevarsler og tilpassede utløpsdatofarger Velg fra s omdefinerte strategilayouter eller lage din egenAdvanced Options Strategies Guide Før du fortsetter, må vi understreke at alternativene representerer en høyere investeringsform, og har en mye høyere risiko. Som sådan anbefales investorene å forstå og lære å handle alternativer før investeringen, og bare investere i risikokapital. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av egenskaper og risikoer for standardiserte alternativer (ODD). Kopier av ODD er tilgjengelig fra megleren, ved å ringe 1-888-OPTIONS eller fra Options Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. Opsjoner er mer komplekse og risikable enn aksjer. Forsiktig studer og lær hvordan du handler alternativer før du bruker disse avanserte alternativstrategiene. Også bare investere med penger som du har råd til å tape. Denne veiledningen antar at du allerede har en grunnleggende forståelse av grunnleggende valgmuligheter for handel med opsjoner, for eksempel kjøp og salg av samtaler og setter. Hvis du ønsker å lese om grunnlaget for opsjonshandel, kan du sjekke ut vår valgguide. I hovedsak kommer hver opsjonsstrategi - uansett hvor komplisert de er - til en kombinasjon av kjøp og salg av anrops - og salgsopsjoner ved ulike streikpriser og eksponeringsdatoer. Ulike kombinasjoner av disse grunnleggende byggeklossene i opsjonshandel brukes til å passe investorens risikoprofil og markedsutsikt. Er du bullish, nøytral eller bearish på et bestemt lager Er du villig til å risikere mer eller foretrekke en mer konservativ strategi. Liker du å overvåke handler daglig eller kjøpe en stilling og vente til utløpet Uansett hva du foretrekker er det en opsjonsstrategi for deg . Denne veiledningen vil dekke noen av de mer avanserte alternativstrategiene som sommerfugler og jernkondorer. Emnene som er omtalt i veiledningen for avanserte opsjonsstrategier, er som følger: Emner i denne veiledningen
No comments:
Post a Comment